На 11 май 1915 година Асар Габриелсон и Гурсав Ларсен регистрират малката фирма Volvo като дъщерна компания на шведския гигант в лагерите SKF. Името идва от едноименен латински глагол който означава „въртя се, движа се“.

Първоначалната идея е било това да е бранд за износ на лагери в САЩ, но реално подразделението нахлува в бизнеса едва през 1927 година, когато брандът Volvo се използва за създаването на шведски автомобил.

Скандинавският климат поставя трудни условия за шведските машини. Планинските пътища все още са непокрити с асфалт, но пък са стегнати от студ в голяма част от годината. Още от тогава необикновената здравина е една от характеристиките на  Volvo. Предприятието се развива методично, като започва да прави и отлични за времето си камиони.

След Втората световна война шведските машини тръгват уверено към европейска и световна експанзия, като налагат и други свои качества – особеният, ненатрапчив, но стилен шведски дизайн се добава към здравината, а след 60-те години Volvo  става безспорен лидер в областта на автомобилната безопасност.